嘉合基金管理有限公司基金产品风险等级划分结果说明(2022年第一次更新)

一、基金产品风险等级划分说明

为贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》以及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等法规要求，做好投资者适当性管理安排，嘉合基金管理有限公司委托独立第三方评级机构中国银河证券基金研究中心（以下简称银河证券）对我司旗下公募基金进行适当性风险等级评价（监管部门或自律组织等对产品风险等级评价另有要求的除外）。银河证券将公募基金产品按照风险由低到高顺序，依次划分为：R1、R2、R3、R4、R5 五个等级，相应的风险等级名称是：低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险。具体评价方法详见《中国银河证券公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明（2022年2月版）》。

二、嘉合基金管理有限公司旗下公募基金风险等级划分结果如下表：

类型

序号

基金简称

基金代码

风险等级

货币型

1

嘉合货币A

001232

R1

嘉合货币B

001233

R1

债券型

2

嘉合磐通A

001957

R2

嘉合磐通C

001958

R2

3

嘉合磐稳纯债A

006422

R2

嘉合磐稳纯债C

006423

R2

4

嘉合磐泰短债A

007014

R2

嘉合磐泰短债C

007015

R2

5

嘉合磐昇纯债A

007332

R2

嘉合磐昇纯债C

007333

R2

6

嘉合慧康63个月定开债券A

009673

R2

嘉合慧康63个月定开债券C

009674

R2

7

嘉合中债-1-3年政金债指数A

010516

R2

嘉合中债-1-3年政金债指数C

010517

R2

1

8

嘉合磐固一年定开纯债债券发起式

013297

R2

9

嘉合磐立一年定开纯债债券发起式

013982

R2

混合型

10

嘉合磐石A

001571

R3

嘉合磐石C

001572

R3

11

嘉合睿金混合A

005090

R3

嘉合睿金混合C

005091

R3

12

嘉合锦程混合A

006424

R3

嘉合锦程混合C

006425

R3

13

嘉合锦创优势精选混合

006992

R3

14

嘉合消费升级混合

007281

R4

15

嘉合医疗健康混合

007613

R4

16

嘉合锦鹏添利混合A

008905

R3

嘉合锦鹏添利混合C

008906

R3

17

嘉合稳健增长混合A

007141

R3

嘉合稳健增长混合C

007142

R3

18

嘉合锦元回报混合A

011015

R3

嘉合锦元回报混合C

011016

R3

19

嘉合锦明混合A

012987

R3

嘉合锦明混合C

012988

R3

20

嘉合锦鑫混合A

015010

R3

嘉合锦鑫混合C

015011

R3

FOF

21

嘉合永泰优选三个月持有混合（FOF）A

007933

R3

嘉合永泰优选三个月持有混合（FOF）C

007934

R3

股票型

22

嘉合同顺智选股票A

009106

R3

嘉合同顺智选股票C

009107

R3

附件1：中国银河证券公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明（2022年2月版）.pdf

嘉合基金管理有限公司

2022年4月29日

中国银河证券股份有限公司

中国银河证券

中国银河证券公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明

（

（22020222版）版）

中国银河证券基金研究中心

中国银河证券基金研究中心

2

2020222年年22月月11日日

中国银河证券股份有限公司及其基金研究中心作为基金评价机构，根据《证券期货投资者适当

中国银河证券股份有限公司及其基金研究中心作为基金评价机构，根据《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》（试行）（以性管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》（试行）（以下简称“《实施指引》”）的相关规定，制定了《中国银河证券公募基金产品适当性风险等级划分方下简称“《实施指引》”）的相关规定，制定了《中国银河证券公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明》，主要分为三个层次法与说明》，主要分为三个层次：适当性风险等级一般性规定、基金分类适当性风险等级划分规则、：适当性风险等级一般性规定、基金分类适当性风险等级划分规则、基基产品适当性风险等级划分规则。产品适当性风险等级划分规则。

一、

一、适当性风险等级一般性规定适当性风险等级一般性规定

中国银河证券基金研究中心将公募基金产品按照风险由低到高顺序，依次划分为：

中国银河证券基金研究中心将公募基金产品按照风险由低到高顺序，依次划分为：R1R1、、R2R2、、R3R3、、R4R4、、RR55五个等级，相应的风险等级名称是：低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险。将上五个等级，相应的风险等级名称是：低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险。将上述五个风险等级列为一级科目，根据我国公募基金实际情况在此基础上进一步细分，每个一级科目述五个风险等级列为一级科目，根据我国公募基金实际情况在此基础上进一步细分，每个一级科目风险再细分为风险再细分为55个二级科目，以满足公募基金繁多、复杂的基金分类。个二级科目，以满足公募基金繁多、复杂的基金分类。

公募基金适当性风险等级体系一览表

公募基金适当性风险等级体系一览表 序号 风险等级 风险等级编码 风险等级名称

1

一级科目

R1

低风险

2

一级科目

R2

中低风险

3

一级科目

R3

中风险

4

一级科目

R4

中高风险

5

一级科目

R5

高风险 序号 风险等级 风险等级编码 风险等级名称

1

二级科目

R1-1

低风险-1

2

二级科目

R1-2

低风险-2

3

二级科目

R1-3

低风险-3

4

二级科目

R1-4

低风险-4

5

二级科目

R1-5

低风险-5

6

二级科目

R2-1

中低风险-1

7

二级科目

R2-2

中低风险-2

8

二级科目

R2-3

中低风险-3

9

二级科目

R2-4

中低风险-4

10

二级科目

R2-5

中低风险-5

11

二级科目

R3-1

中风险-1

12

二级科目

R3-2

中风险-1

13

二级科目

R3-3

中风险-3

14

二级科目

R3-4

中风险-4

15

二级科目

R3-5

中风险-5

16

二级科目

R4-1

中高风险-1

17

二级科目

R4-2

中高风险-2

18

二级科目

R4-3

中高风险-3

19

二级科目

R4-4

中高风险-4

20

二级科目

R4-5

中高风险-5

21

二级科目

R5-1

高风险-1

22

二级科目

R5-2

高风险-2

23

二级科目

R5-3

高风险-3

24

二级科目

R5-4

高风险-4

25

二级科目

R5-5

高风险-5

二、基金分类适当性风险等级划分规则

二、基金分类适当性风险等级划分规则

（一）

（一） 常规分类的适当性风险定级说明常规分类的适当性风险定级说明

我们将公募基金区分为基于基金合同的主基金和基于份额的交易份额基金两个体系。根据交易

我们将公募基金区分为基于基金合同的主基金和基于份额的交易份额基金两个体系。根据交易份额基金体系的《中国银河证券公募基金分类体系》，中国银河证券基金份额基金体系的《中国银河证券公募基金分类体系》，中国银河证券基金研究中心制定了基于该基研究中心制定了基于该基金分类体系的具体三级分类的适当性风险等级，金分类体系的具体三级分类的适当性风险等级，详细见列表。详细见列表。

基金分类适当性风险等级划分的主要方法是：

基金分类适当性风险等级划分的主要方法是：

第一、

第一、根据基础证券产品的风险等级来确定基金产品的风险等级。基金是投资证券的，基础性根据基础证券产品的风险等级来确定基金产品的风险等级。基金是投资证券的，基础性证券产品的适当性风险等级是基金产品划分的基础。例如：股票基金是对股票的“抽象”，如果是证券产品的适当性风险等级是基金产品划分的基础。例如：股票基金是对股票的“抽象”，如果是组合投资的公募股票基金，原则上消除具体股票的非系统性风险，减缓股票投资的系统性风险。组合投资的公募股票基金，原则上消除具体股票的非系统性风险，减缓股票投资的系统性风险。

第二、

第二、确定股票基金这个“锚”。股票基金是主流、成熟、常规的基金品种，股票基金的风险等确定股票基金这个“锚”。股票基金是主流、成熟、常规的基金品种，股票基金的风险等级“锚”确定后，其他类型基金依序展开。综合中国证券业协会、沪深证券交易所关于股票的风险级“锚”确定后，其他类型基金依序展开。综合中国证券业协会、沪深证券交易所关于股票的风险定级原则说明，最终确定定级原则说明，最终确定一般一般股票基金股票基金的适当性风险定级的适当性风险定级为为R3R3中风险中风险，但，但80%80%以上非现金资产投以上非现金资产投资于创资于创业板、科创板和北交所的基金适当性定级为业板、科创板和北交所的基金适当性定级为R4R4中高风险中高风险。。

第三、

第三、根据股票基金的根据股票基金的““锚锚””，确定债券基金为，确定债券基金为R2R2，货币市场基金为，货币市场基金为R1R1，混合基金，混合基金介于股票介于股票和债券之间，采用就高不就低原则，确定为和债券之间，采用就高不就低原则，确定为R3R3。。其中部分混合偏债基金，基金管理人定位为稳健收其中部分混合偏债基金，基金管理人定位为稳健收益品种，实际运作过程中，收益和风险特征与二级债基类似，基金管理人可以申请下调等级至益品种，实际运作过程中，收益和风险特征与二级债基类似，基金管理人可以申请下调等级至R2R2。。

第四、

第四、债券基金也进行二级细分，债券基金接近货币市场基金的确定为债券基金也进行二级细分，债券基金接近货币市场基金的确定为R1R1，，比如同业存单指数比如同业存单指数债券债券型型基金。基金。债券基金中可转债基金接近股票的，则确定为债券基金中可转债基金接近股票的，则确定为R3R3。。QDIIQDII债券基金和北上互认债券基债券基金和北上互认债券基

金由

金由R2R2上调到上调到R3R3（（22021021年年1010月月1133日调整）日调整）。。

第五、

第五、复杂产品的适当性定级。复杂产品的适当性定级。由于大宗商品基金、黄金基金由于大宗商品基金、黄金基金、基础设施基金（、基础设施基金（REITREIT））等比股等比股票基金复杂，因此确定为票基金复杂，因此确定为R4R4。凡是杠杆基金的，在分类层面均确定为。凡是杠杆基金的，在分类层面均确定为R5R5。。

第六、

第六、FOFFOF基金的分类适当性风险等级基金的分类适当性风险等级。。FOFFOF是基金中基金，因此是基金中基金，因此FOFFOF基金的适当性风险等级基金的适当性风险等级““锚定锚定””相近的基础基金分类风险等级，比基础基金低相近的基础基金分类风险等级，比基础基金低11--22个二级档次。个二级档次。

分类的意义在于相同基金的归类。归类的过程也是基金风险收益关系日益清晰的过程。通过细

分类的意义在于相同基金的归类。归类的过程也是基金风险收益关系日益清晰的过程。通过细致的分类，把隐藏在宽泛的大类基金中的不同风险差异充分挖掘与揭示出来，推动公募基金风险等致的分类，把隐藏在宽泛的大类基金中的不同风险差异充分挖掘与揭示出来，推动公募基金风险等级划分精细化。当某只基金无法找到主流分类归属时，往往预示着这只基金比较复杂，需要提高适级划分精细化。当某只基金无法找到主流分类归属时，往往预示着这只基金比较复杂，需要提高适当性关注度。通过细致的分类，把基金中的简洁、普通、常规、标准、成熟的基金产品归类，减少当性关注度。通过细致的分类，把基金中的简洁、普通、常规、标准、成熟的基金产品归类，减少适当性工作的强度。适当性工作的强度。

《中国银河证券公募基金《中国银河证券公募基金分类体系》是一个一级、二级、三级的立体架构，其中三级分类数量分类体系》是一个一级、二级、三级的立体架构，其中三级分类数量超过超过220000个个。细致的三级基金分类，已经完成基金产品适当性风险等。细致的三级基金分类，已经完成基金产品适当性风险等级划分的绝大部分工作。级划分的绝大部分工作。

后续我们会

后续我们会紧跟行业的创新紧跟行业的创新与与发展发展，对分类体系与适当性风险定级做适度微调，对分类体系与适当性风险定级做适度微调。。如有新的调整，如有新的调整，我们会及时发布通知我们会及时发布通知。。

（二）

（二）20212021年年和和22022022年年适当性定级适当性定级调整调整说明说明汇总汇总

1

1、关于、关于投资投资创业创业板板和和科创科创板的基金板的基金分类适当性风险等级。分类适当性风险等级。20212021年年11月月1818日发布《关于日发布《关于20212021版基金分类的简要说明》，废止版基金分类的简要说明》，废止2.1.52.1.5科创主题偏股型基金、科创主题偏股型基金、2.3.112.3.11科创主题灵活配置型基金、科创主题灵活配置型基金、2.10.52.10.5定期开放式科创主题偏股型基金、定期开放式科创主题偏股型基金、2.20.32.20.3封闭式科创主题偏股型基金，这封闭式科创主题偏股型基金，这44个三级分类下个三级分类下的基金调整到各自偏股型基金、灵活配置型基金中去。主要考虑科创主题并不是严格意义上的行业的基金调整到各自偏股型基金、灵活配置型基金中去。主要考虑科创主题并不是严格意义上的行业分类或者主题分类，科创板与创业板、中小板一样，也是基金配置的对象之一。创业板与中小板也分类或者主题分类，科创板与创业板、中小板一样，也是基金配置的对象之一。创业板与中小板也并未设置相关主题的基金分类。另外科创主题对应的业绩基准的指数横跨覆盖较多行业。为此相关并未设置相关主题的基金分类。另外科创主题对应的业绩基准的指数横跨覆盖较多行业。为此相关科创主科创主题分类的适当性风险等题分类的适当性风险等级也跟随分类一并废止。级也跟随分类一并废止。同时明确，同时明确，80%80%以上非现金资产投资于创业以上非现金资产投资于创业板和科创板的基金适当性定级为中高风险板和科创板的基金适当性定级为中高风险R4R4。。

2

2、关于、关于北交所主题北交所主题基金的分类适当性风险等级。基金的分类适当性风险等级。20202121年年1111月月1616日发布《日发布《关于公募基金产品关于公募基金产品投资北交所股票适当性风险等级认定的通知投资北交所股票适当性风险等级认定的通知》》，，认定认定投资于股票（含存托凭证）占基金资产的比例投资于股票（含存托凭证）占基金资产的比例在在60%60%及以上，其中投资于北交所股票的比例不低于非现金资产的及以上，其中投资于北交所股票的比例不低于非现金资产的80%80%，基金产品的适当性风险等，基金产品的适当性风险等级定为级定为R4R4。。不满足上述条件的其他基金，基金产品适当性风险等级按照原有挂钩中国银河证券公募不满足上述条件的其他基金，基金产品适当性风险等级按照原有挂钩中国银河证券公募基金分类体系的定级标准不变基金分类体系的定级标准不变。。首批投资北交所的定期开放混合基金启动发行，中国银河证券基金首批投资北交所的定期开放混合基金启动发行，中国银河证券基金研究中心新设立主代码口径三级分类“研究中心新设立主代码口径三级分类“2.10.32.10.3定开北交所主题偏股型基金定开北交所主题偏股型基金””，交易代码口径三级分，交易代码口径三级分类类“2.10.3“2.10.3定开北交所主题偏股型基金（定开北交所主题偏股型基金（AA类）类）””、、“2.10.4“2.10.4定开北交所主题偏股型基金（非定开北交所主题偏股型基金（非AA类）类）””，上述分类的适当性风险等级为，上述分类的适当性风险等级为R4R4。。原于原于20202020年年1212月月77日发布的《关于公募基金产品投资日发布的《关于公募基金产品投资新三板精选层股票适当性风险等级认定的通知》同时失效新三板精选层股票适当性风险等级认定的通知》同时失效。。

3

3、、关于基础设施基金（关于基础设施基金（REITREIT））的分类适当性风险等级的分类适当性风险等级。。20212021年年66月月2020日发布《日发布《关于公募关于公募REITREIT基金投资者适当性风险等级基金投资者适当性风险等级划分的说明》，确认基础设施基金（划分的说明》，确认基础设施基金（REITREIT））的的等级为等级为R4R4。。

4

4、提高、提高QDIIQDII债券基金和北上互认债券基金的适当性等级到债券基金和北上互认债券基金的适当性等级到R3R3。。20212021年年1010月月1313日发布《日发布《关关于于QDIIQDII债券基金与债券型互认基金提高适当性风险等级的通知债券基金与债券型互认基金提高适当性风险等级的通知》，》，将将 QDII QDII 债券基金和债券型互认债券基金和债券型互认基金的适当基金的适当性性等级从等级从 R2 R2 调高到调高到 R3R3。在中国银河证券基金评价系统中进行历。在中国银河证券基金评价系统中进行历史记录，不执行追溯史记录，不执行追溯机制。机制。2021 2021 年年 10 10 月月 13 13 日之前仍然是日之前仍然是 R2R2，，20212021年年 10 10 月月 13 13 日开始是日开始是 R3R3。。

5

5、新增分类的适当性定级、新增分类的适当性定级。。20212021年年1010月月1919日发布了《日发布了《关于调整“指数债关于调整“指数债券型基金”分类和券型基金”分类和新增“封闭式混合新增“封闭式混合FOF”FOF”、、“QDII“QDII跨境跨境ETFETF联接基金联接基金””分类的说明分类的说明》。》。

债券基金

债券基金取消原三级分类中的“取消原三级分类中的“3.7.13.7.1指数债券型基金指数债券型基金””，并根据基金主要投资的债券类别，，并根据基金主要投资的债券类别，新设了新设了“3.7.1“3.7.1利率债指数债券型基金利率债指数债券型基金””，适当性定级为，适当性定级为R2R2；；“3.7.3“3.7.3信用债指数债券型基金信用债指数债券型基金””，， 适当性定级为适当性定级为R2R2；；“3.7.5“3.7.5可转债指数债券型基金可转债指数债券型基金””，适当性定级为，适当性定级为R3R3；； “3.7.7“3.7.7同业存单指数同业存单指数债券型基金债券型基金””，适当性定级为，适当性定级为R1R1。。

FOF

FOF基金基金新增设置了二级分类“新增设置了二级分类“1010..2424封闭式混合封闭式混合FOFFOF”，三级分类“”，三级分类“1010..2424.1.1封闭式混合封闭式混合FOFFOF””，，适当性定级为适当性定级为R3R3。。

QDII

QDII基金基金新增设置了三级分类“新增设置了三级分类“6.1.7QDII6.1.7QDII跨境跨境ETFETF联接基金联接基金””，， 适当性定级为适当性定级为R3R3，，原三级原三级分类分类“6.1.5QDII“6.1.5QDII跨境跨境ETFETF基金基金””中的中的ETFETF联接基金统一调整到新设分类中联接基金统一调整到新设分类中，适当性定级没有变化。，适当性定级没有变化。

6

6、、22022022年年11月月1199日发布《日发布《关于部分基金类型调高适当性风险等级以及新老划断分步实施的关于部分基金类型调高适当性风险等级以及新老划断分步实施的通知通知》，》，决定从决定从20222022年年22月月11日开始实施新的公募基金适当性风险等级，将《中国银河证券公募基日开始实施新的公募基金适当性风险等级，将《中国银河证券公募基金分类体系（金分类体系（20222022版）》中的部分基金类型调高适当性风险，并按照新老划断原则分步实施，给予版）》中的部分基金类型调高适当性风险，并按照新老划断原则分步实施，给予行业缓冲期稳妥有序做好适当性工作。此次共有行业缓冲期稳妥有序做好适当性工作。此次共有5353个三级分类调高适当性风险等级个三级分类调高适当性风险等级。。

三、

三、基金产品适当性风险等级划分规则基金产品适当性风险等级划分规则

（一）基金管理人适当性风险评价。

（一）基金管理人适当性风险评价。根据《管理办法》与《实施指引》，建立了包括基金管理根据《管理办法》与《实施指引》，建立了包括基金管理人治理人治理结构、诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制、合法合规结构、诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制、合法合规情况情况的《基金管理人的《基金管理人适当性风险评价体系》。适当性风险评价体系》。基金管理人适当性风险评价的权重在公募基金产基金管理人适当性风险评价的权重在公募基金产品评价中占比不超过品评价中占比不超过20%20%。。

（二）基金产品适当性风险评价。

（二）基金产品适当性风险评价。根据《管理办法》与《实施指引》，建立了包括基金产品合根据《管理办法》与《实施指引》，建立了包括基金产品合法合规、发行方式、类型、组织形式、托管情况、投资范围、投资策略、投资限制概况、业绩比较法合规、发行方式、类型、组织形式、托管情况、投资范围、投资策略、投资限制概况、业绩比较基准、收益与风险匹配情况、投资者承担的主要费用等的《基金产品适当性风险评价体系》。产品基准、收益与风险匹配情况、投资者承担的主要费用等的《基金产品适当性风险评价体系》。产品因素适当性风险评价的权重在公募基金产品评价中占比超过因素适当性风险评价的权重在公募基金产品评价中占比超过80%80%。。

（三）基金产品适当性风险初始定级。

（三）基金产品适当性风险初始定级。新的基金根据招募说明书刊登的基金产品概要内容，首新的基金根据招募说明书刊登的基金产品概要内容，首先确定所属基金分类，原则上根据基金分类确定风险等级，特殊情况的再精细确定。一般来说，初先确定所属基金分类，原则上根据基金分类确定风险等级，特殊情况的再精细确定。一般来说，初始定级因素在产品评价中的权重超过始定级因素在产品评价中的权重超过80%80%。。

（四）基金产品适当性风险持续性评价。

（四）基金产品适当性风险持续性评价。基金产品初始定级后进入持续性评价阶段，持续性评基金产品初始定级后进入持续性评价阶段，持续性评价因素在产品评价中的权重不超过价因素在产品评价中的权重不超过20%20%。。

1

1、季度评估。每个季度基金季报披露完毕后一周之内，根据披露的季报信息，结合基金资产、季度评估。每个季度基金季报披露完毕后一周之内，根据披露的季报信息，结合基金资产组合、净值增长率、业绩比较基准、标准差、股票行业明细以及其他公开披露内容，进行适当性风组合、净值增长率、业绩比较基准、标准差、股票行业明细以及其他公开披露内容，进行适当性风

险等级的再评估并重新定级。风险等级没有变化的继

险等级的再评估并重新定级。风险等级没有变化的继续维持，有变化的注明变化的原因并醒目方式续维持，有变化的注明变化的原因并醒目方式进行提示。进行提示。

2

2、半年度与年度评估。基金大约、半年度与年度评估。基金大约33月下旬与月下旬与88月下旬分别披露上一年度报告与本年度上半年月下旬分别披露上一年度报告与本年度上半年报告，根据半年报与年报更为详细的信息，进行适当性风险等级的再评估并重新定级。风险等级没报告，根据半年报与年报更为详细的信息，进行适当性风险等级的再评估并重新定级。风险等级没有变化的继续维持，有变化的注明变化的原因并醒目方式进行提示。有变化的继续维持，有变化的注明变化的原因并醒目方式进行提示。

3

3、不定期评估。根据基金公开信息披露，不定期评估部分基金。风险等级没有变化的继续维、不定期评估。根据基金公开信息披露，不定期评估部分基金。风险等级没有变化的继续维持，有变化的注明变化的原因并以醒目方式进行提示。持，有变化的注明变化的原因并以醒目方式进行提示。

（五）基金产品与基金分类的适当性差异提示。

（五）基金产品与基金分类的适当性差异提示。具体单只基金产品的适当性风险等级划分以所具体单只基金产品的适当性风险等级划分以所属基金分类以基准属基金分类以基准，再根据自身特殊的产品因素、管理人因素做微调。特别情况下，可以对单只基，再根据自身特殊的产品因素、管理人因素做微调。特别情况下，可以对单只基金产品做重大调整。一般来说，某只基金的适当性风险等级与其所属的三级分类的风险等级是一致金产品做重大调整。一般来说，某只基金的适当性风险等级与其所属的三级分类的风险等级是一致的。凡是不一致的，变动的是二级科目的，属于小类调整。凡是不一致的，变动的是一级科目，则的。凡是不一致的，变动的是二级科目的，属于小类调整。凡是不一致的，变动的是一级科目，则需要重点关注并以醒目方式进行提示。需要重点关注并以醒目方式进行提示。

四、

四、规则文档与规则文档与签约授权使用说明签约授权使用说明

中国银河证券基金研究中心在具体执业过程中，将根据《管理办法》、《实施指引》以及公募基

中国银河证券基金研究中心在具体执业过程中，将根据《管理办法》、《实施指引》以及公募基金行业发展实际情况，不断修改完善优化适当性风险等级评价体系的工作，并在官方网站等地方及金行业发展实际情况，不断修改完善优化适当性风险等级评价体系的工作，并在官方网站等地方及时刊登各类业务规则文档。时刊登各类业务规则文档。

签约机构使用。

签约机构使用。签约的合作伙伴通过银河证券基金研究中心网站专区，凭借用户名与密码登陆签约的合作伙伴通过银河证券基金研究中心网站专区，凭借用户名与密码登陆下载自身机构旗下基金的适当性风险等级划分结果。下载自身机构旗下基金的适当性风险等级划分结果。

公募基金适当性风险评价

公募基金适当性风险评价结果结果授权。授权。中国银河证券基金研究中心中国银河证券基金研究中心向向基金管理人与基金销售机构基金管理人与基金销售机构提供提供自身自身自主知识产权的《中国银河证券基金研究中心公募基金产品适当性风险评价体系》及其相自主知识产权的《中国银河证券基金研究中心公募基金产品适当性风险评价体系》及其相关内容的使用授权。该体系与内容是关内容的使用授权。该体系与内容是基金研究中心基金研究中心根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《基金根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》制作的一系列指标及其结果，并且根据监管规定、募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》制作的一系列指标及其结果，并且根据监管规定、行业自律规定进行的持续性更新。该服务的具行业自律规定进行的持续性更新。该服务的具体内容如下：（体内容如下：（11）公募基金产品适当性风险等级评价）公募基金产品适当性风险等级评价结果（结果（R1R1、、R2R2、、R3R3、、R4R4、、R5R5），可以对外公开引用。（），可以对外公开引用。（22）基金管理人适当性风险等级评价，该评价结）基金管理人适当性风险等级评价，该评价结果仅限甲方内部使用，不果仅限甲方内部使用，不得对外公开引用。得对外公开引用。

我们

我们制定《中国银河证券基金研究中心公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明》在网站制定《中国银河证券基金研究中心公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明》在网站专区（专区（www.yhzqjj.comwww.yhzqjj.com）披露，根据相关法律法规、监管部门及行业协会意见持续修订、补充、完）披露，根据相关法律法规、监管部门及行业协会意见持续修订、补充、完善。善。

中国银河证券公募基金分类适当性风险等级一览表

数据来源：中国银河证券基金研究中心 序号 基金分类名称 基金分类适当性 风险等级编码 (一级) 基金分类适当性 风险等级名称 (一级) 基金分类适当性 风险等级编码 (二级) 基金分类适当性 风险等级名称 (二级) 基金分类适当性风险等级生效日期 基金分类适当性风险等级失效日期 风险定级说明

1

1.1.1 标准股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2

1.1.2 标准股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

3

1.1.3 港股通标准股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

2022年2月1日起发行的新基金评级为R4，这之前的基金2022年8月1日起统一由R3调整为R4。

4

1.1.3 港股通标准股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

5

1.1.4 港股通标准股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

2022年2月1日起发行的新基金评级为R4，这之前的基金2022年8月1日起统一由R3调整为R4。

6

1.1.4 港股通标准股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2018-07-01

2022-01-31

7

1.2.1 医药医疗健康行业股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

2022年2月1日起发行的新基金评级为R4，这之前的基金2022年8月1日起统一由R3调整为R4。

8

1.2.1 医药医疗健康行业股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

9

1.2.2 医药医疗健康行业股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

2022年2月1日起发行的新基金评级为R4，这之前的基金2022年8月1日起统一由R3调整为R4。

10

1.2.2 医药医疗健康行业股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2018-07-01

2022-01-31

11

1.2.3 消费行业股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

12

1.2.3 消费行业股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

13

1.2.4 消费行业股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

14

1.2.4 消费行业股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2018-07-01

2022-01-31

15

1.2.5 低碳环保行业股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

16

1.2.5 低碳环保行业股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

启用2019版分类体系。

17

1.2.6 低碳环保行业股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

18

1.2.6 低碳环保行业股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

启用2019版分类体系。

19

1.2.7 新能源主题股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

20

1.2.7 新能源主题股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

启用2019版分类体系。

21

1.2.8 新能源主题股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

22

1.2.8 新能源主题股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

启用2019版分类体系。

23

1.2.9 TMT与信息技术行业股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

24

1.2.9 TMT与信息技术行业股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

25

1.2.10 TMT与信息技术行业股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

26

1.2.10 TMT与信息技术行业股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

27

1.2.11 汽车主题行业股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

28

1.2.12 汽车主题行业股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

29

1.2.13 农业主题行业股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

30

1.2.14 农业主题行业股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

31

1.2.15 金融地产主题行业股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

32

1.2.16 金融地产主题行业股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

33

1.2.17 资源主题行业股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

34

1.2.18 资源主题行业股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

35

1.2.97 其他行业股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

36

1.2.97 其他行业股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

启用2019版分类体系。

37

1.2.98 其他行业股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

38

1.2.98 其他行业股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

启用2019版分类体系。

39

1.4.1 标准规模指数股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

启用2019版分类体系。

40

1.4.2 标准规模指数股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

41

1.4.3 标准行业指数股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

42

1.4.3 标准行业指数股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

启用2019版分类。

43

1.4.4 标准行业指数股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

44

1.4.4 标准行业指数股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

启用2019版分类体系。

45

1.4.5 标准风格指数股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

46

1.4.6 标准风格指数股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

47

1.4.7 标准主题指数股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

48

1.4.7 标准主题指数股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

49

1.4.8 标准主题指数股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

50

1.4.8 标准主题指数股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

启用2019版分类体系。

51

1.4.9 标准策略指数股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

启用2019版分类体系。

52

1.4.10 标准策略指数股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

53

1.5.1 增强规模指数股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

启用2019版分类体系。

54

1.5.2 增强规模指数股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

启用2019版分类体系。

55

1.5.3 增强行业指数股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

56

1.5.3 增强行业指数股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

57

1.5.4 增强行业指数股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

58

1.5.4 增强行业指数股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

59

1.5.5 增强风格指数股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

60

1.5.6 增强风格指数股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

61

1.5.7 增强主题指数股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

62

1.5.7 增强主题指数股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

63

1.5.8 增强主题指数股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

64

1.5.8 增强主题指数股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

65

1.5.9 增强策略指数股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

66

1.5.10 增强策略指数股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

67

1.6.1 规模指数股票ETF基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

68

1.6.3 行业指数股票ETF基金

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

69

1.6.3 行业指数股票ETF基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

70

1.6.5 风格指数股票ETF基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

启用2019版分类体系。

71

1.6.7 主题指数股票ETF基金

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

72

1.6.7 主题指数股票ETF基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

2022-01-31

启用2019版分类体系。

73

1.6.9 策略指数股票ETF基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

启用2019版分类体系。

74

1.6.11 增强指数股票ETF基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2021-11-26

75

1.7.1 规模指数股票ETF联接基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

76

1.7.2 规模指数股票ETF联接基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

77

1.7.3 行业指数股票ETF联接基金(A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

78

1.7.3 行业指数股票ETF联接基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

79

1.7.4 行业指数股票ETF联接基金(非A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

80

1.7.4 行业指数股票ETF联接基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

81

1.7.5 风格指数股票ETF联接基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

82

1.7.6 风格指数股票ETF联接基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

启用2019版分类体系。

83

1.7.7 主题指数股票ETF联接基金(A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

84

1.7.7 主题指数股票ETF联接基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

85

1.7.8 主题指数股票ETF联接基金(非A类)

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2022-02-01

86

1.7.8 主题指数股票ETF联接基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

87

1.7.9 策略指数股票ETF联接基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

启用2019版分类体系。

88

1.7.10 策略指数股票ETF联接基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

启用2019版分类体系。

89

1.7.11 增强指数股票ETF联接基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2021-11-26

90

1.7.12 增强指数股票ETF联接基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2021-11-26

91

1.8.1 股票型分级子基金(优先份额)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

92

1.8.2 股票型分级子基金(进取份额)

R5

高风险

R5-5

高风险-5

2017-07-01

93

1.9.1 其他股票型基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

94

1.10.1 定开股票型基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

95

1.20.1 封闭股票型基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

96

2.1.1 偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

97

2.1.2 偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

98

2.1.3 偏股型基金(股票上限95%)(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

99

2.1.4 偏股型基金(股票上限95%)(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

100

2.1.5 偏股型基金(股票上限80%)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2021-01-18

一、2021年1月18日，根据调整后的2021版基金分类体系，2.1.5分类代码由科创主题偏股型基金调整为偏股型基金（股票上限80%），为此，适当性风险等级由R4-2调整为R3-3。二、2019年4月25日，新设2.1.5科创主题偏股型基金。说明如下：非现金资产的至少80%以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创板实施注册制，并且上市前5日不设涨跌幅限制，正常每日涨跌幅限制是20%。因此直接定级在R4，初步确定如下：R4-1是灵活配置科创主题，R4-2是偏股型科创主题，R4-3是股票型科创主题。

101

2.1.6 偏股型基金(股票上限80%)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2021-01-18

一、2021年1月18日，根据调整后的2021版基金分类体系，2.1.5分类代码由科创主题偏股型基金调整为偏股型基金（股票上限80%），为此，适当性风险等级由R4-2调整为R3-3。二、2019年4月25日，新设2.1.5科创主题偏股型基金。说明如下：非现金资产的至少80%以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创板实施注册制，并且上市前5日不设涨跌幅限制，正常每日涨跌幅限制是20%。因此直接定级在R4，

初步确定如下：R4-1是灵活配置科创主题，R4-2是偏股型科创主题，R4-3是股票型科创主题。

102

2.1.7 港股通偏股型基金(A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

103

2.1.7 港股通偏股型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2021-01-18

2022-01-31

104

2.1.8 港股通偏股型基金 (非A类)

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

105

2.1.8 港股通偏股型基金 (非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2021-02-23

2022-01-31

106

2.2.1 医药医疗健康行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

107

2.2.1 医药医疗健康行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

2022-01-31

108

2.2.2 医药医疗健康行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

109

2.2.2 医药医疗健康行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

2022-01-31

110

2.2.3 消费行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

111

2.2.3 消费行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

2022-01-31

112

2.2.4 消费行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

113

2.2.4 消费行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2018-07-01

2022-01-31

114

2.2.5 低碳环保偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

115

2.2.5 低碳环保偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2019-01-09

2022-01-31

2019版新分类启用。

116

2.2.6 低碳环保偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

117

2.2.6 低碳环保偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2019-01-09

2022-01-31

2019版分类启用。

118

2.2.7 新能源主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

119

2.2.7 新能源主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2020-04-30

2022-01-31

120

2.2.8 新能源主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

121

2.2.8 新能源主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2020-04-30

2022-01-31

122

2.2.9 TMT与信息技术行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

123

2.2.9 TMT与信息技术行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2020-04-30

2022-01-31

124

2.2.10 TMT与信息技术行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

125

2.2.10 TMT与信息技术行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2020-04-30

2022-01-31

126

2.2.11 汽车主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

127

2.2.11 汽车主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2020-04-30

2022-01-31

128

2.2.12 汽车主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

129

2.2.12 汽车主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2020-04-30

2022-01-31

130

2.2.13 农业主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

131

2.2.14 农业主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

132

2.2.15 金融地产主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

133

2.2.16 金融地产主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

134

2.2.17 军工主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

135

2.2.18 军工主题行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

136

2.2.97 其他行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

137

2.2.98 其他行业偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

138

2.3.1 灵活配置型基金(股票比例挂钩估值)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

139

2.3.2 灵活配置型基金(股票比例挂钩估值)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

140

2.3.3 灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

141

2.3.4 灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

142

2.3.5 灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

143

2.3.6 灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

144

2.3.7 灵活配置型基金(基准股票比例0-30%)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

145

2.3.8 灵活配置型基金(基准股票比例0-30%)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

146

2.3.9 灵活配置型基金(证金定制)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

该分类下第一只基金成立日期为：2015-07-13 ，故风险等级生效日期定为：2017-07-01（2018-10-19新增该分类）

147

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2019-04-25

科创主题偏股型基金，非现金资产的至少80%以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创板实施注册制，并且上市前5日

不设涨跌幅限制，正常每日涨跌幅限制是20%。因此直接定级在R4，初步确定如下：R4-1是灵活配置科创主题，R4-2是偏股型科创主题，R4-3是股票型科创主题。

148

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2019-04-25

科创主题偏股型基金，非现金资产的至少80%以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创板实施注册制，并且上市前5日不设涨跌幅限制，正常每日涨跌幅限制是20%。因此直接定级在R4，初步确定如下：R4-1是灵活配置科创主题，R4-2是偏股型科创主题，R4-3是股票型科创主题。

149

2.3.13 港股通灵活配置型基金(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2021-03-03

2022-01-31

150

2.3.13 港股通灵活配置型基金(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

151

2.3.14 港股通灵活配置型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2022-02-01

152

2.3.14 港股通灵活配置型基金(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2021-03-02

2022-01-31

153

2.4.1 股债平衡型基金(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

154

2.4.2 股债平衡型基金(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

155

2.5.1 偏债型基金(A类)

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2017-07-01

156

2.5.2 偏债型基金(非A类)

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2017-07-01

157

2.6.1 保本型基金(A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

158

2.6.2 保本型基金(非A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

159

2.7.1 避险策略型基金

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

160

2.8.1 灵活策略绝对收益目标基金(A类)

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2017-07-01

161

2.8.2 灵活策略绝对收益目标基金(非A类)

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2017-07-01

162

2.9.1 其他混合型基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

163

2.10.1 定开偏股型基金(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

164

2.10.2 定开偏股型基金(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2020-06-08

165

2.10.3 定开北交所主题偏股型基金(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2021-11-16

166

2.10.4 定开北交所主题偏股型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2021-11-16

167

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2020-07-23

168

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2020-07-23

169

2.11.1 定开灵活配置型基金(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

170

2.11.2 定开灵活配置型基金(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

171

2.12.1 定开股债平衡型基金(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

172

2.12.2 定开股债平衡型基金(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

173

2.13.1 定开偏债型基金(A类)

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2017-07-01

174

2.13.2 定开偏债型基金(非A类)

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2017-07-01

175

2.14.1 定开灵活策略绝对收益目标基金(A类)

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2017-07-01

176

2.14.2 定开灵活策略绝对收益目标基金(非A类)

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2017-07-01

177

2.19.1 定开其他混合型基金

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2017-07-01

178

2.20.1 封闭偏股型基金

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

179

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2019-04-25

科创主题偏股型基金，非现金资产的至少80%以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创板实施注册制，并且上市前5日不设涨跌幅限制，正常每日涨跌幅限制是20%。因此直接定级在R4，初步确定如下：R4-1是灵活配置科创主题，R4-2是偏股型科创主题，R4-3是股票型科创主题。

180

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2019-04-25

科创主题偏股型基金，非现金资产的至少80%以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创板实施注册制，并且上市前5日不设涨跌幅限制，正常每日涨跌幅限制是20%。因此直接定级在R4，初步确定如下：R4-1是灵活配置科创主题，R4-2是偏股型科创主题，R4-3是股票型科创主题。

181

2.21.1 封闭灵活配置型基金(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

182

2.21.2 封闭灵活配置型基金(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2018-07-01

183

2.21.3 封闭战略配售灵活配置型基金

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2018-07-05

184

2.21.5 封闭灵活配置型基金(股票比例挂钩估值)(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2019-05-29

185

2.21.6 封闭灵活配置型基金(股票比例挂钩估值)(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2019-05-29

186

2.22.1 封闭股债平衡型基金

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-07-01

187

2.23.1 封闭偏债型基金(A类)

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2017-07-01

188

2.23.2 封闭偏债型基金(非A类)

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2018-07-01

189

2.24.1 封闭灵活策略绝对收益目标基金(A类)

R3

中风险

R3-2

中风险-2

2017-07-01

190

2.29.1 封闭定增混合型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

191

2.29.2 封闭定增混合型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

192

2.29.9 封闭其他混合型基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

193

3.1.1 长期纯债债券型基金(A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

194

3.1.2 长期纯债债券型基金(非A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

195

3.1.3 中短期纯债债券型基金(A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2019-01-09

196

3.1.4 中短期纯债债券型基金(非A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2019-01-09

197

3.1.5 短期纯债债券型基金(A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2019-01-09

根据2019年1月9日刊登公告生效的《中国银河证券公募基金分类体系（2019版）》，对该分类进行重新核定，并据此核定该分类的适当性风险等级。和3.1.1长期纯债债券型基金保持一致，实际上此次是分类新增，新增的分类是从3.1.1中派生出来的。

198

3.1.6 短期纯债债券型基金(非A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2019-01-09

同3.1.5的说明。

199

3.2.1 普通债券型基金(可投转债)(A类)

R2

中低风险

R2-3

中低风险-3

2017-07-01

200

3.2.2 普通债券型基金(可投转债)(非A类)

R2

中低风险

R2-3

中低风险-3

2017-07-01

201

3.2.3 普通债券型基金(二级)(A类)

R2

中低风险

R2-4

中低风险-4

2017-07-01

202

3.2.4 普通债券型基金(二级)(非A类)

R2

中低风险

R2-4

中低风险-4

2017-07-01

203

3.3.1 可转换债券型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

204

3.3.2 可转换债券型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

205

3.4.1 短期理财债券型基金(摊余成本法)(A类)

R1

低风险

R1-4

低风险-4

2017-07-01

206

3.4.2 短期理财债券型基金(摊余成本法)(非A类)

R1

低风险

R1-4

低风险-4

2017-07-01

207

3.7.1 利率债指数债券型基金(A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2021-10-18

2021/10/18日对原来的指数债券型基金进行细分，新增利率债指数债券型基金的分类

208

3.7.1 利率债指数债券型基金(A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

2021-10-17

原分类名称为“指数债券型基金”

209

3.7.2 利率债指数债券型基金(非A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2021-10-18

2021/10/18日三级分类取消原“指数债券型基金”，新增“利率债指数债券型基金”

210

3.7.2 利率债指数债券型基金(非A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

2021-10-17

原分类名称为“指数债券型基金”

211

3.7.3 信用债指数债券型基金(A类)

R2

中低风险

R2-2

中低风险-2

2021-10-18

212

3.7.4 信用债指数债券型基金(非A类)

R2

中低风险

R2-2

中低风险-2

2021-10-18

213

3.7.5 可转债指数债券型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2021-10-18

214

3.7.6 可转债指数债券型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2021-10-18

215

3.7.7 同业存单指数债券型基金(A类)

R1

低风险

R1-5

低风险-5

2021-10-18

216

3.7.8 同业存单指数债券型基金(非A类)

R1

低风险

R1-5

低风险-5

2021-10-18

217

3.8.1 债券型分级子基金(优先份额)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

218

3.8.2 债券型分级子基金(进取份额)

R5

高风险

R5-4

高风险-4

2017-07-01

219

3.9.1 其他债券型基金

R2

中低风险

R2-5

中低风险-5

2017-07-01

220

3.10.1 定开纯债债券型基金(A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

221

3.10.2 定开纯债债券型基金(非A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

222

3.10.3 定开纯债债券型基金(摊余成本法)(A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2021-05-21

223

3.10.4 定开纯债债券型基金(摊余成本法)(非A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2021-05-21

224

3.11.1 定开普通债券型基金(可投转债)(A类)

R2

中低风险

R2-3

中低风险-3

2017-07-01

225

3.11.2 定开普通债券型基金(可投转债)(非A类)

R2

中低风险

R2-3

中低风险-3

2017-07-01

226

3.11.3 定开普通债券型基金(二级)(A类)

R2

中低风险

R2-4

中低风险-4

2017-07-01

227

3.11.4 定开普通债券型基金(二级)(非A类)

R2

中低风险

R2-4

中低风险-4

2017-07-01

228

3.20.1 封闭纯债债券型基金(A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

229

3.20.2 封闭纯债债券型基金(非A类)

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

230

3.21.1 封闭普通债券型基金(可投转债)(A类)

R2

中低风险

R2-2

中低风险-2

2017-07-01

231

3.21.2 封闭普通债券型基金(可投转债)(非A类)

R2

中低风险

R2-2

中低风险-2

2019-07-22

232

3.21.3 封闭普通债券型基金(二级)(A类)

R2

中低风险

R2-4

中低风险-4

2017-07-01

233

4.1.1 黄金ETF基金

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2017-07-01

234

4.1.2 黄金ETF联接基金(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2017-07-01

235

4.2.1 商品期货ETF基金

R4

中高风险

R4-5

中高风险-5

2017-07-01

236

4.9.1 其他类型基金

R4

中高风险

R4-5

中高风险-5

2017-07-01

237

5.1.1 普通货币市场基金(A类)

R1

低风险

R1-1

低风险-1

2017-07-01

238

5.1.2 普通货币市场基金(非A类)

R1

低风险

R1-1

低风险-1

2017-07-01

239

5.2.1 场内价格交易型货币市场基金

R1

低风险

R1-2

低风险-2

2017-07-01

240

5.2.3 场内实时申赎货币市场基金(A类)

R1

低风险

R1-2

低风险-2

2017-07-01

241

5.2.4 场内实时申赎货币市场基金(非A类)

R1

低风险

R1-2

低风险-2

2017-07-01

242

5.3.1 浮动净值型货币市场基金

R1

低风险

R1-5

低风险-5

2019-08-07

243

5.9.1 其他货币市场基金

R1

低风险

R1-5

低风险-5

2017-07-01

244

6.1.1 QDII股票型基金(A类)

R4

中高风险

R4-5

中高风险-5

2022-02-01

245

6.1.1 QDII股票型基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

246

6.1.2 QDII股票型基金(非A类)

R4

中高风险

R4-5

中高风险-5

2022-02-01

247

6.1.2 QDII股票型基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

248

6.1.5 QDII跨境股票ETF基金

R4

中高风险

R4-5

中高风险-5

2022-02-01

249

6.1.5 QDII跨境股票ETF基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

2022-01-31

250

6.1.7 QDII跨境股票ETF联接基金(A类)

R4

中高风险

R4-5

中高风险-5

2022-02-01

251

6.1.7 QDII跨境股票ETF联接基金(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2021-10-18

2022-01-31

252

6.1.8 QDII跨境股票ETF联接基金(非A类)

R4

中高风险

R4-5

中高风险-5

2022-02-01

253

6.1.8 QDII跨境股票ETF联接基金(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2021-10-18

2022-01-31

254

6.2.1 QDII混合基金(A类)

R4

中高风险

R4-4

中高风险-4

2022-02-01

255

6.2.1 QDII混合基金(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

2022-01-31

256

6.2.2 QDII混合基金(非A类)

R4

中高风险

R4-4

中高风险-4

2022-02-01

257

6.2.2 QDII混合基金(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

2022-01-31

258

6.3.1 QDII债券型基金(A类)

R3

中风险

R3-1

中风险-1

2021-10-13

依据关于QDII债券基金与债券型互认基金提高适当性风险等级的通知

259

6.3.1 QDII债券型基金(A类)

R2

中低风险

R2-5

中低风险-5

2017-07-01

2021-10-12

260

6.3.2 QDII债券型基金(非A类)

R3

中风险

R3-1

中风险-1

2021-10-13

依据关于QDII债券基金与债券型互认基金提高适当性风险等级的通知

261

6.3.2 QDII债券型基金(非A类)

R2

中低风险

R2-5

中低风险-5

2017-07-01

2021-10-12

262

6.9.1 QDII商品基金(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2017-07-01

263

6.9.2 QDII商品基金(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2017-07-01

264

6.9.3 QDII房地产信托基金(A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2017-07-01

265

6.9.4 QDII房地产信托基金(非A类)

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2017-07-01

266

6.9.8 QDII分级子基金

R5

高风险

R5-5

高风险-5

2017-07-01

267

6.9.9 QDII其他基金

R5

高风险

R5-5

高风险-5

2017-07-01

268

8.1.1 产权类REIT基金

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2021-06-20

第一批REIT2021.6.21上市，风险等级2021-5-27定的的R3-5调整为R4-1，同时分类也将调整为R4-1。2021.6.20

269

8.1.1 产权类REIT基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2021-05-27

2021-06-19

第一批REIT2021.6.21上市，风险等级2021-5-27定的的R3-5调整为R4-1，同时分类也将调整为R4-1。2021.6.20

270

8.2.1 特许经营权类REIT基金

R5

高风险

R5-1

高风险-1

2022-02-01

271

8.2.1 特许经营权类REIT基金

R4

中高风险

R4-5

中高风险-5

2021-06-20

2022-01-31

272

8.2.1 特许经营权类REIT基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2021-05-27

2021-06-19

273

9.1.1 股票型MOM

R4

中高风险

R4-1

中高风险-1

2021-01-20

274

9.2.1 混合型MOM

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2021-01-20

275

10.1.1 股票型FOF

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2017-07-01

276

10.2.1 债券型FOF

R2

中低风险

R2-1

中低风险-1

2017-07-01

277

10.3.1 货币型FOF

R1

低风险

R1-1

低风险-1

2017-07-01

278

10.4.1 混合型FOF(权益资产0-30%)(A类)

R3

中风险

R3-1

中风险-1

2017-09-25

279

10.4.2 混合型FOF(权益资产0-30%)(非A类)

R3

中风险

R3-1

中风险-1

2017-09-25

280

10.4.3 混合型FOF(权益资产30%-60%)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-09-25

281

10.4.4 混合型FOF(权益资产30%-60%)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2017-09-25

282

10.4.5 混合型FOF(权益资产60%-95%)(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2018-10-10

283

10.4.6 混合型FOF(权益资产60%-95%)(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2018-10-10

284

10.9.1 其他类型FOF

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2017-07-01

285

10.10.1 养老目标日期FOF(2025)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

286

10.10.2 养老目标日期FOF(2025)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

287

10.10.3 养老目标日期FOF(2030)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

288

10.10.4 养老目标日期FOF(2030)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

289

10.10.5 养老目标日期FOF(2035)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

290

10.10.6 养老目标日期FOF(2035)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

291

10.10.7 养老目标日期FOF(2040)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

292

10.10.8 养老目标日期FOF(2040)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

293

10.10.9 养老目标日期FOF(2045)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

294

10.10.10 养老目标日期FOF(2045)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

295

10.10.11 养老目标日期FOF(2050)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

296

10.10.12 养老目标日期FOF(2050)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

297

10.10.13 养老目标日期FOF(2055)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2021-04-01

298

10.10.14 养老目标日期FOF(2055)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2021-04-01

299

10.11.1 养老目标风险FOF(权益资产0-30%)(A类)

R3

中风险

R3-1

中风险-1

2019-01-09

300

10.11.2 养老目标风险FOF(权益资产0-30%)(非A类)

R3

中风险

R3-1

中风险-1

2019-01-09

301

10.11.3 养老目标风险FOF(权益资产30%-60%)(A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

302

10.11.4 养老目标风险FOF(权益资产30%-60%)(非A类)

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2019-01-09

303

10.11.5 养老目标风险FOF(权益资产60%-80%)(A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2019-01-09

304

10.11.6 养老目标风险FOF(权益资产60%-80%)(非A类)

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2019-01-09

305

10.11.7 养老目标风险FOF(权益资产80%-100%)(A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

306

10.11.8 养老目标风险FOF(权益资产80%-100%)(非A类)

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2019-01-09

307

10.21.1 封闭股票型FOF

R3

中风险

R3-4

中风险-4

2021-11-26

308

10.24.1 封闭混合型FOF基金

R3

中风险

R3-3

中风险-3

2021-10-18

309

11.1.1 常规股票型互认基金

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2020-02-21

9999-12-31

310

11.1.4 股票指数型互认基金

R4

中高风险

R4-3

中高风险-3

2020-02-21

9999-12-31

311

11.2.1 混合型互认基金

R4

中高风险

R4-2

中高风险-2

2022-02-01

312

11.2.1 混合型互认基金

R3

中风险

R3-5

中风险-5

2020-02-21

2022-01-31

313

11.3.1 债券型互认基金

R3

中风险

R3-1

中风险-1

2021-10-13

9999-12-31

314

11.3.1 债券型互认基金

R2

中低风险

R2-5

中低风险-5

2020-02-21

2021-10-12